【財(cái)新網(wǎng)】（記者李妍）復(fù)星在醫(yī)療器械領(lǐng)域的資本平臺(tái)搭建進(jìn)入尾聲。9月12日，復(fù)星醫(yī)藥（600196.SH /2196.HK）發(fā)布公告稱，分拆上市的控股子公司Sisram（01696.HK）的最終發(fā)售價(jià)為每股8.88港元，將于9月19日在香港聯(lián)交所主板上市。緊隨資本化發(fā)行及全球發(fā)售完成后，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，Sisram的市值將約為39.072億元，公司通過(guò)控股子公司將間接持有約52.96%的Sisram股份。
按照此前IPO發(fā)售預(yù)期信息，公司IPO定價(jià)區(qū)間為8.88港元到12.35港元。此番最終發(fā)售價(jià)定為預(yù)期最低價(jià)，按照此前公布的共發(fā)行1.1億股H股（假設(shè)超配未行使）計(jì)，募資規(guī)模9.86億港元。“Sisram目前的主要意義就是個(gè)殼，要看復(fù)星會(huì)裝多少資產(chǎn)進(jìn)去。”一位醫(yī)藥領(lǐng)域投資人對(duì)財(cái)新記者表示，Sisram的財(cái)報(bào)信息表現(xiàn)平平，在業(yè)務(wù)線方面也沒(méi)有突出亮點(diǎn)，業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的達(dá)芬奇機(jī)器人等項(xiàng)目尚未裝入Sisram，資本市場(chǎng)還是持有謹(jǐn)慎態(tài)度。
9月4日，Sisram在香港舉行IPO發(fā)售會(huì)，1.1億股H股中包括增發(fā)新股8800萬(wàn)股，現(xiàn)有股東出售老股2200萬(wàn)股；10%為公開(kāi)發(fā)售，90%為國(guó)際發(fā)售。在基石投資者方面，Sisram共引入三名基石投資者，分別為上海自貿(mào)區(qū)基金、總部位于香港主要從事股本投資及醫(yī)療及電子產(chǎn)品的一般買賣的升泰有限公司，和在香港注冊(cè)成立的紐約醫(yī)學(xué)美容集團(tuán)有限公司。三名基石投資者共認(rèn)購(gòu)價(jià)值2.25億港元的股份，約2530萬(wàn)股，占發(fā)售股份總數(shù)的23%。
資金用途方面，Sisram擬將所得款凈額約18.6%用于擴(kuò)展銷售渠道及分銷網(wǎng)絡(luò)；將18.6%的所得款凈額用于直銷市場(chǎng)的現(xiàn)有服務(wù)中心或建立新服務(wù)中心，分配生產(chǎn)線，優(yōu)化資訊科技系統(tǒng)及基礎(chǔ)設(shè)施；約14%的所得款凈額用于研發(fā)活動(dòng)；約9.3%用于償還關(guān)連方復(fù)興實(shí)業(yè)的收購(gòu)貸款；約29.5%用于策略性收購(gòu)、建立合作關(guān)系等。
Sisram是復(fù)星醫(yī)藥位于以色列的控股子公司，主要業(yè)務(wù)為醫(yī)療器械。此番赴港上市被視為復(fù)星醫(yī)藥在醫(yī)療器械領(lǐng)域的資產(chǎn)平臺(tái)搭建。2013年初，復(fù)星醫(yī)藥在以色列注冊(cè)登記Sisram公司并直接及間接持股66.2%。同年5月，復(fù)星醫(yī)藥通過(guò)Sisram收購(gòu)了以色列醫(yī)療美容器械公司AlmaLasers，并將其作為主要資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。AlmaLasers主要設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)醫(yī)療美學(xué)美容及微創(chuàng)治療器材。
財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，截至2014年、2015年及2016年底，Sisram的總收益分別為1.01億美元，1.1億美元及1.18億美元；經(jīng)調(diào)整純利分別為1450萬(wàn)美元、1660萬(wàn)美元和2040萬(wàn)美元；主要通過(guò)銷售醫(yī)療美容器械獲得收益。
今年1月，復(fù)星醫(yī)藥任命劉毅為復(fù)星醫(yī)藥副總裁。在此之前，劉毅是復(fù)星醫(yī)藥醫(yī)療器械事業(yè)部首席技術(shù)官，他曾在國(guó)家食藥總局器械司和北京市醫(yī)療器械檢驗(yàn)所有長(zhǎng)期工作經(jīng)驗(yàn)。這一人事任命被業(yè)內(nèi)解讀為，復(fù)星醫(yī)藥將加大在醫(yī)療器械領(lǐng)域的投資和部署。
在IPO發(fā)售會(huì)上，劉毅以Sisram主席兼執(zhí)行總裁的身份表示，部分收購(gòu)用途的集資將主要用在收購(gòu)技術(shù)互補(bǔ)、具有技術(shù)特色的公司，或渠道供應(yīng)商。他指出，Sisram是復(fù)興醫(yī)藥的重要激光醫(yī)美平臺(tái)，為配合Sisram的業(yè)務(wù)發(fā)展需求，復(fù)星醫(yī)藥會(huì)持續(xù)給予Sisram強(qiáng)力支持。另外，中國(guó)是Sisram的主要戰(zhàn)場(chǎng)。他表示，看好中國(guó)未來(lái)消費(fèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)，相信中國(guó)、美國(guó)和印度都會(huì)是Sisram未來(lái)重點(diǎn)關(guān)注的區(qū)域。
復(fù)星醫(yī)藥的業(yè)務(wù)板塊主要包括藥品制造與研發(fā)、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械與醫(yī)學(xué)診斷。在醫(yī)療器械版塊中，最受關(guān)注的是“達(dá)芬奇手術(shù)機(jī)器人”業(yè)務(wù)。自2011年起，復(fù)星醫(yī)藥就通過(guò)控股子公司美中互利與美國(guó)直觀醫(yī)療器械公司（INTUitive SurgiCAl， Inc.）接洽合作事宜，并最終成為其中國(guó)經(jīng)銷商。2016年12月，雙方又在上海注資1億美元成立合資企業(yè)，復(fù)星醫(yī)藥持股40%，共同開(kāi)發(fā)肺癌早期診斷及治療機(jī)器人產(chǎn)品。
復(fù)星醫(yī)藥的另一大業(yè)務(wù)板塊是呼吸醫(yī)學(xué)領(lǐng)域。2016年6月，復(fù)星醫(yī)藥出資約1000萬(wàn)美元認(rèn)購(gòu)美國(guó)呼吸疾病檢測(cè)公司Spirosure約836萬(wàn)股C輪優(yōu)先股，占其股份的20.17%。2017年1月，復(fù)星醫(yī)藥又出資9000萬(wàn)美元收購(gòu)歐洲呼吸機(jī)公司Goldcup 80%股權(quán)，由此復(fù)星醫(yī)藥將坐擁歐洲呼吸器械領(lǐng)先品牌Breas，完成呼吸醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的閉環(huán)布局。
除此之外，復(fù)星醫(yī)藥還通過(guò)子公司美中互利代理了多個(gè)國(guó)際化的骨科手術(shù)導(dǎo)航系統(tǒng)、移動(dòng)CT系統(tǒng)、超聲系統(tǒng)、放射設(shè)備、術(shù)中血流儀、低溫冷凍手術(shù)系統(tǒng)等。
